Gráfico de línea descendente sobre pantalla oscura representando un drawdown de cartera

Cómo leer el drawdown antes de ampliar una posición

Publicado el 14 de marzo de 2025 · Análisis de riesgo de cartera

El drawdown mide la caída desde el máximo histórico de una posición o cartera y suele ignorarse frente a la rentabilidad anual. En este análisis se compara el drawdown de tres perfiles de cartera con horizontes distintos y se explica por qué el mismo porcentaje pesa distinto según el plazo. También se revisa cómo el apalancamiento oculta el drawdown real y qué señales conviene vigilar antes de ampliar exposición.

El drawdown máximo no es un dato decorativo: marca cuánto capital aguanta el inversor antes de tomar decisiones forzadas.

Seguir con el análisis: Correlación engañosa: cuando diversificar no reduce el riesgo

Cómo leer el drawdown antes de ampliar una posición

Analista de riesgo y auditoría de cartera. Reviso drawdown, correlación efectiva y exposición real antes de que se amplíe una posición. Trabajo con datos de series largas, no con titulares.

Más de una década evaluando instrumentos de inversión y midiendo tolerancia real al riesgo. Escribo sobre lo que casi nadie mira: la caída desde máximos, el efecto del apalancamiento y las señales que conviene vigilar antes de sumar exposición. Si tienes dudas sobre tu cartera, escríbeme.

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